در معاملات فارکس و CFD، با باز کردن هر معامله، بخشی از سرمایه شما به‌عنوان وثیقه (مارجین) کنار گذاشته می‌شود. اگر بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند و باقی‌مانده حساب کاهش پیدا کند، حساب توان نگه داشتن معاملات باز را از دست می‌دهد. برای کنترل این ریسک، ترندو از دو مکانیزم کال مارجین (Margin Call) و استاپ اوت (Stop Out) استفاده می‌کند که با هشدار و بستن خودکار معاملات، زیان‌های احتمالی را محدود می‌کنند. در این مقاله، با مفاهیم کال مارجین (Margin Call) و استاپ اوت (Stop Out) در بروکر ترندو و نحوه عملکرد آن‌ها آشنا می‌شوید.
موجودی (Balance): مبلغی که در حساب دارید، بدون در نظر گرفتن سود یا زیان معاملات باز.
اکوئیتی (Equity): باقی‌مانده لحظه‌ای حساب شما، یعنی موجودی به‌اضافه سود یا منهای زیان معاملات باز.
مارجین استفاده شده (Used Margin): بخشی از سرمایه که برای نگه داشتن معاملات باز قفل شده است.
مارجین آزاد (Free Margin): بخشی از سرمایه که قفل نشده و برای باز کردن معامله جدید در دسترس است.
برای آشنایی بیشتر با مفاهیم و واژه‌های پرکاربرد در بازارهای مالی، مقاله اصطلاحات رایج معاملاتی را در پایگاه دانش ترندو مطالعه کنید.
کال مارجین هشدار اولیه است. وقتی سطح مارجین حساب به ۱۰۰٪ برسد (یعنی اکوئیتی با مارجین استفاده شده برابر شود)، مارجین آزاد صفر می‌شود و حساب وارد وضعیت کال مارجین می‌شود.
در این مرحله:
نمی‌توانید معامله جدیدی باز کنید.
معاملات باز فعلی بسته نمی‌شوند و فعال می‌مانند.
هنوز می‌توانید با افزایش موجودی یا بستن بخشی از معاملات، وضعیت حساب را بهتر کنید.
استاپ اوت مرحله‌ای است که سیستم به‌صورت خودکار معامله را می‌بندد. در ترندو، وقتی زیان معاملات باز زیاد شود و باقی‌مانده حساب شما به ۳۰٪ موجودی برسد، استاپ اوت اجرا می‌شود. به عبارت دیگر، وقتی حدود ۷۰٪ از موجودی حساب را از دست داده باشید.
هدف این مکانیزم محدود کردن ضرر و جلوگیری از افزایش بیشتر آن است. اگر چند معامله باز داشته باشید، معامله‌ای که بیشترین زیان را دارد بسته می‌شود.
فرض کنید موجودی حساب شما ۱۰۰۰ دلار است و چند معامله باز دارید. وقتی مجموع ضرر معاملات باز شما به ۷۰۰ دلار برسد، باقی‌مانده حساب شما ۳۰۰ دلار (۳۰٪ موجودی) می‌شود و استاپ اوت اجرا می‌شود. در این حالت سیستم معامله‌ای را که بیشترین ضرر را دارد می‌بندد. (اگر فقط یک معامله باز داشته باشید، همان یک معامله بسته می‌شود.)
برای مشاهده جزئیات بیشتر درباره سطوح کال مارجین، استاپ اوت و سایر شرایط معاملات، مقاله قوانین، کارمزدها و هزینه‌های معاملاتی در ترندو را مطالعه کنید.
حجم مناسب انتخاب کنید: حجم بیش از حد، مارجین زیادی قفل می‌کند.
حد ضرر (Stop Loss) تعیین کنید: زیان هر معامله را از قبل محدود می‌کند.
لوریج را درست استفاده کنید: لوریج بالا هم سود و هم زیان را بزرگ‌تر می‌کند.
مدیریت سرمایه داشته باشید: همه سرمایه را درگیر معاملات نکنید.
حساب را مرتب بررسی کنید: اکوئیتی و سطح مارجین را دنبال کنید.
برای تغییر لوریج حساب معاملاتی خود در ترندو، می‌توانید مقاله آموزش تغییر لوریج را مطالعه کنید.
این مکانیزم‌ها برای کنترل ریسک حساب هستند و از افزایش بیش از حد زیان جلوگیری می‌کنند. سطح کال مارجین و استاپ اوت بر اساس قوانین هر بروکر تعیین می‌شود.
کال مارجین و استاپ اوت به‌صورت خودکار انجام می‌شوند و دخالت دستی در آن‌ها ممکن نیست.
بونوس واریزی جزو موجودی شما در محاسبه استاپ اوت حساب نمی‌شود. فقط باقی‌مانده واقعی حساب شما ملاک است.
استاپ اوت جزو قوانین بروکر است و قابل لغو نیست.
اگر سؤال یا مشکلی داشتید، با پشتیبانی ۲۴ ساعته ترندو در ارتباط باشید.
۱. کال مارجین و استاپ اوت چه تفاوتی دارند؟
کال مارجین فقط یک هشدار است. در این مرحله نمی‌توانید معامله جدید باز کنید، اما معاملات باز شما بسته نمی‌شوند. استاپ اوت مرحله‌ای است که سیستم به‌صورت خودکار معامله را می‌بندد.
۲. استاپ اوت در ترندو چه زمانی اجرا می‌شود؟
وقتی ضرر معاملات باز زیاد شود و باقی‌مانده حساب شما به ۳۰٪ موجودی برسد، استاپ اوت اجرا می‌شود.
۳. اگر چند معامله باز داشته باشم، کدام معامله بسته می‌شود؟
معامله‌ای که بیشترین ضرر را دارد بسته می‌شود. اگر فقط یک معامله باز داشته باشید، همان معامله بسته می‌شود.
۴. آیا بونوس واریزی در محاسبه استاپ اوت حساب می‌شود؟
خیر. بونوس واریزی جزو موجودی شما در محاسبه استاپ اوت نیست و فقط باقی‌مانده واقعی حساب شما ملاک است.
۵. چطور از کال مارجین و استاپ اوت جلوگیری کنم؟
موجودی حساب را افزایش دهید، بخشی از معاملات باز را ببندید، حجم معاملات را متناسب با موجودی انتخاب کنید و برای هر معامله حد ضرر (Stop Loss) تعیین کنید. مدیریت سرمایه و ریسک هم مهم‌ترین عامل برای دور ماندن از این مراحل است.